Costi di Finanziamento

Poiché i CFD su Indice sono prodotti a margine, le tue posizioni tenute overnight sono soggette a un costo di finanziamento, ovvero ricevono un credito. Se possiedi una posizione sul CFD overnight (hai, cioè, una posizione aperta su un CFD al momento della chiusura del mercato sulla Borsa o alle 17:00 di New York per i CFD su Indici) la tua posizione su CFD sarà soggetta a un finanziamento e quindi ad interessi calcolati nel modo seguente:

  • Posizioni Long dopo le ore 17:00 EST (New York time)
    • Valore Indice * Numero di CFD * (tasso interbancario + 2,50%) * (Numero di giorni/360 o Numero di giorni/365)
  • Posizioni Short dopo le 17:00 EST (New York time)
    • Valore Indice* Numero di CFD * (tasso interbancario - 3%) * (Numero di giorni/360 o Numero di giorni/365)

a) Un limite viene applicato al tasso interbancario Bid/Offer di riferimento, ad esempio se tale tasso è negativo non verrà considerato nel calcolo del costo di finanziamento. 
b) Se il calcolo del costo di finanziamento su una posizione short (Inter-Bank Bid Rate – mark-down) è  negativo, il credito diventerà un costo di finanziamento.

Poiché i CFD sono prodotti a margine, le tue posizioni tenute overnight sono soggette a un costo di finanziamento, ovvero ricevono un credito. 
Se possiedi una posizione sul CFD overnight (hai, cioè, una posizione aperta su un CFD al momento della chiusura del mercato sulla Borsa o alle 17:00 di New York per i CFD su Indici) la tua posizione su CFD sarà soggetta a un finanziamento e quindi ad interessi calcolati nel modo seguente:

  • Posizioni Long dopo le ore 17:00 EST (New York time)
    Valore Strumento * Numero di CFD * (tasso interbancario + 3,50%) * (Numero di giorni/360 o Numero di giorni/365)
  • Posizioni Short dopo le 17:00 EST (New York time)
    Valore Strumento * Numero di CFD * (tasso interbancario - 3%) * (Numero di giorni/360 o Numero di giorni/365)

L’importo addebitato o accreditato è calcolato sul valore nominale totale dei titoli sottostanti nel momento in cui viene aperta la posizione sul CFD (sia esso Long o Short). La contabilizzazione degli interessi avviene su base mensile ad inizio del mese successivo al periodo di calcolo. Se effettui operazioni intraday (apertura e chiusura nella stessa giornata) non sei soggetto ad alcuna forma di finanziamento e quindi non vi è nessun addebito/accredito di interessi.

Nota Bene
a) Si applica una soglia minima all'Inter-Bank Bid Rate, ad esempio se l'Inter-Bank Bid Rate è negativo sarà escluso dal calcolo del costo di finanziamento.
b) Se il calcolo Inter-Bank Bid Rate meno mark-down dovesse dare un risultato negativo, dovrai pagare la commissione.

MercatoSimboloPosizioni Long
(mark-up)
Posizioni Short
(mark-down)
North America & Canada
 NASDAQNASDAQ & NSC+3.50%-3.00%
 New York Stock ExchangeNYSE & ARCA+3.50%-3.00%
 NYSE MKTAMEX+3.50%-3.00%
 Toronto Stock ExchangeTSE+3.50%-3.00%
Europe / Middle East / Africa
 Athens ExchangeAT+4.50%-4.00%
 BME Spanish ExchangesSIBE+3.50%-3.00%
 Budapest Stock ExchangeBUX+3.50%-3.00%
 Deutsche Börse (XETRA)FSE+3.50%-3.00%
 Irish Stock ExchangeISE+3.50%-3.00%
 London Stock ExchangeLSE_SETS+3.50%-3.00%
 London Stock Exchange (IOB)LSE_INTL+3.50%-3.00%
 Milan Stock ExchangeMIL+3.50%-3.00%
 NASDAQ OMX CopenhagenCSE3.50%-3.00%
 NASDAQ OMX HelsinkiHSE+3.50%-3.00%
 NASDAQ OMX StockholmSSE+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext Amsterdam (AEX)AMS+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext BrusselsBRU+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext LisbonLISB+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext ParisPAR+3.50%-3.00%
 Oslo Stock ExchangeOSE+3.50%-3.00%
 Prague Stock ExchangePRA+3.00%-5.00%
 SIX Swiss ExchangeSWX & VX+3.50%-3.00%
 Vienna Stock ExchangeVIE+3.50%-3.00%
 Warsaw Stock ExchangeWSE+3.50%-3.00%
Asia / Pacific
 Johannesburg Stock ExchangeJSE+5.00%-3.50%
 Australian Securities ExchangeASX+3.50%-3.00%
 Hong Kong ExchangesHKEX+3.50%-3.00%
 Singapore ExchangeSGX-ST3.50%-3.00%
 Tokyo Stock ExchangeTYO+3.50%-3.00%

Un costo di prestito (espresso in interessi) viene applicato alle posizioni Short su CFD detenute overnight qualora esso lo preveda. Esso dipende dalla liquidità delle azioni e potrebbe essere pari a 0 per azioni molto liquide, oppure a importo variabile per le società difficilmente a disposizione nei prestiti titoli. 

Tuttavia, se la vendita allo scoperto di una società con i CFD prevede un borrowing cost, esso è indicato nelle condizioni di trading in piattaforma. L’esatto livello d’interesse può essere visualizzato come “Borrowing Rate” sotto “Conto > Condizioni di Trading > CFD Stock/Index Instrument List” nelle piattaforme di trading. 

Inoltre, esso è mostrato nel modulo Contrattazione CFD nel campo “Costo di finanziamento”.

Il tasso di interesse sarà determinato al momento dell’apertura della posizione e addebitato su base mensile. Per alcuni eventi di corporate action il tasso di interesse passivo sulla posizione Short potrebbe essere modificato secondo il tasso attuale di mercato subito dopo l’esecuzione della corporate action. Per informazioni contatta il tuo account manager.

Dal 1 Luglio 2017, le posizioni overnight su Future, Opzioni Listate e CFD a scadenza sono soggette ad un costo di detenzione.
Il costo di detenzione è calcolato sulla base del requisito di margine e applicato quando la posizione è detenuta in modalità overnight.
Il tasso utilizzato per la determinazione di tale costo è dato dal tasso interbancario rilevante più un mark-up (150 punti base).

Costo di detenzione = Margine richiesto * Periodo di detenzione * (Tasso Interbancario rilevante + Mark-up) / (365 o 360 giorni)

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Avvertenza sui rischi dei CFD

Un CFD viene classificato come un prodotto rosso, in quanto considerato un prodotto di investimento molto complesso e dal rischio elevato.

Le banche danesi sono tenute a classificare i prodotti di investimento offerti ai clienti retail a seconda della complessità e del rischio, contrassegnandoli come verdi, gialli o rossi. Per ulteriori informazioni, fai clic qui