Kereskedési stratégiák, GYIK

Mi az a kereskedési stratégia?

A kereskedési stratégia azoknak kínál befektetési megoldást, akik spekulatív befektetéseket keresnek, de szakértelem vagy idő hiányában ezeknek a befektetéseknek a megvalósítására és kezelésére nem képesek.

A Saxo Bank előre kiválasztott néhány olyan kereskedési stratégiát, amelyet (stratégiaszolgáltatónak nevezett) emberi lények kezelnek, és egy teljesen automatizált megoldást fejlesztett ki, amelynek segítségével Ön a kiválasztott stratégiája (vagy stratégiái) szerint fektethet be, és amely teljesen átlátható módon Önnél hagyja az irányítást.

Mi a SaxoSelect?

A SaxoSelect egy teljesen digitális és automatizált befektetési szolgáltatás, amely alapján az ügyfél előre kiválasztott stratégiákba közvetlenül saját kereskedési platformjáról fektethet be.

A SaxoSelect kétféle fő típusú stratégiát kínál: befektetési portfóliókat a hosszú távú befektetőknek, illetve kereskedési stratégiákat a nagyobb kockázatot vállalni kész, tapasztaltabb befektetőknek.

Hogyan kezdjek el befektetni egy kereskedési stratégiába?

A kereskedési stratégiába ugyanúgy lehet befektetni, mint egy alapba: válassza ki stratégiáját, kattintson a "Befektetés" gombra, és kövesse az online utasításokat a befektetés befejezéséhez. A befektetni kívánt pénzösszeg automatikusan átutalásra kerül az Ön fő számlájáról az újonnan létrehozott befektetési számlára, amikor elkészíti a befektetést. A befektetési számlák mindig teljes egészében az Ön irányítása alatt maradnak.

A stratégiák egyikébe való befektetéshez Önnek élő és megfelelő forrásokat tartalmazó számlával kell rendelkeznie a Saxo Banknál.

A kereskedési stratégiák mindenki számára elérhetők?

A kereskedési stratégiák besorolásuk szerint magas kockázatú befektetési ajánlatnak minősülnek, ezért befektetőként Önnek igazolnia kell, hogy a szolgáltatás szempontjából megfelelő befektetőnek minősül, és csak azután kezdhet kereskedni. Az EU jogszabályai szerint Önnek MiFID megfelelőségi tesztet kell kitöltenie; erre a befektetési folyamat kezdeti szakasza alatt online fog felkérést kapni.

Kell új számlát nyitnom a befektetéshez?

Nem, ez nem szükséges.

Amikor elkészíti befektetését egy kereskedési stratégiában, a meglévő Saxo Bank számlája alatt automatikusan létrejön egy kifejezetten ehhez a stratégiához rendelt alszámla. Ez azt jelenti, hogy ugyanazzal az egyedi bejelentkezéssel a fő kereskedési számláját és az automatizált befektetési számláit is megtekintheti és kezelheti. Ez ilyen könnyű!

Hogyan védhetem meg befektetésemet?

A Saxo Bank létrehozott egy általunk befektetésvédelemnek hívott lezáró mechanizmust, hogy Ön megóvhassa befektetése értékét. A befektetésvédelem értékét a befektetés elkészítése előtt Ön határozza meg a befektetési jegyen.

Ha például 20 000 USD-t fektetett be egy stratégiába, befektetésvédelmének alapértelmezett értéke az eredeti befektetés értékének 70%-a lesz (azaz 14 000 USD). Ezt az értéket módosíthatja, ha kívánja, de a befektetésvédelem értéke nem állítható 90%-nál magasabb értékre. Ha ezt követően a befektetési számla értéke a befektetésvédelem értéke alá esik, akkor minden pozíció piaci áron lezárásra kerül, és a stratégiához fűződő kapcsolat megszakad.

A befektetésvédelem célja, hogy korlátozza a potenciális veszteségeket, azonban ez nem jelent garanciát arra, hogy Ön csak az előzetesen meghatározott összeget veszítheti el. Felhívjuk a figyelmet, hogy az egyik stratégia befektetésvédelmének aktiválódása a fő kereskedési számlára és az egyéb automatizált befektetési számlákra semmilyen hatással nincs, mivel ezeket a rendszer fedezeti szempontból külön kezeli. A befektetésvédelem értéke az Ön által beállított szinten rögzül, ezért nem fluktuál a számla értékével együtt. Azonban Ön módosíthatja a befektetésvédelem értékét a platformján a befektetési számla mellett található "Kezelés" gomb segítségével.

Hogyan működik a SaxoSelect?

A Saxo Bank kategóriájában vezető technológiát fejlesztett ki, amely érzékeli, milyen ügyleteket hajt végre a stratégiaszolgáltató a saját számláján. Amikor a szoftver az ügyletet észleli, az adott stratégiába befektető összes egyedi ügyfél megbízását összesítő blokk megbízást készít. Ezért az ügylet végrehajtása arányos lesz minden egyes kiválasztott stratégiában a részt vevő befektetők számára. A Saxo Bank semmilyen módon nem bírálja felül az értékpapírok vételét vagy eladását, hanem automatikusan végrehajtja az adott stratégia vonatkozásában lefolytatott ügyleteket.

Miért fontos, hogy megbízásom egy blokkügylet részeként kerül végrehajtásra?

Egy adott stratégia követése esetén véleményünk szerint fontos, hogy az összes befektető kezelése befektetési szempontból lehetőleg egyenlő legyen. Ennek érdekében kifejlesztettünk egy technológiát, amellyel a Saxo Bank képes az azonos stratégiához tartozó egyes befektetők megbízásait egyetlen megbízással végrehajtani. Így az Ön megbízását párhuzamosan kezeljük a többi olyan befektető megbízásaival, akik ugyanazt a stratégiát követik. Felhívjuk a figyelmet, hogy ez nem vonatkozik az eredeti befektetés időpontjában adott megbízásokra, amikor is az Ön megbízásai egyedileg kerülnek végrehajtásra.

Hol kísérhetem figyelemmel befektetéseimet?

Befektetéseit saját platformjáról kísérhet figyelemmel; kezelheti befektetésvédelmét, befektetéseit leállíthatja és újraindíthatja, továbbá befektetési számláira/számláiról összegeket utalhat.

Bármikor leállíthatom a befektetésemet?

Egy adott stratégiába való befektetést bármikor leállíthatja, ehhez egyszerűen a stratégia mellett lévő "Stop" ikonra kell kattintania a platformon.

Ha úgy dönt, hogy leállítja az adott stratégiába történő befektetést, választhat, hogy megtartja-e meglévő pozícióit, vagy lezárja minden pozícióját (ez utóbbi az alapértelmezett lehetőség). Ha ekkor úgy dönt, hogy lezárja az összes nyitott pozícióját, piaci megbízások jönnek létre. Ha a mögöttes piacok zárva vannak, ezen megbízások végrehajtása a piacok újranyitásakor azonnal megtörténik.

Ne felejtse el, hogy ha nyitott pozíciói megtartása mellett dönt, akkor ezt követően az Ön felelőssége lesz azok kezelése. A pozíciókat Önnek kell lezárnia, mivel a stratégiához fűződő kapcsolat azonnal megszakad, amikor a "Stop" ikont megnyomja.

Kipróbálhatom a szolgáltatást egy demó környezetben?

Sajnos a szolgáltatás nem elérhető demó környezetben.

Hogyan történik a kereskedési stratégiák kiválasztása?

Minden stratégia szigorú átvilágítási eljáráson megy keresztül, ahol a kereskedés, kockázatkezelés és pénzkezelés minden szempontját figyelembe vesszük. Megvizsgáljuk a stratégiákat működtető embereket, valamint azt is, hogy skálázhatók-e oly módon a stratégiák, hogy más befektetők is követni tudják őket.

Csak a valódi pénzt tartalmazó számlákat vesszük figyelembe, nincsenek demó számlák. Ugyan a kiválasztási folyamat során gondosan jártunk el, felhívjuk a figyelmet, hogy a szolgáltatás magas kockázatú befektetési ajánlatnak minősül, hiszen a tőkeáttétellel kereskedhető termékek igénybevétele és a nagyfokú mérlegelési mozgástér, valamint az egyedi értékpapírral és eszközosztályokkal szemben felvett kitettség miatt minden egyes stratégia tőkeáttételt alkalmaz.

Megbízhatok a stratégiák teljesítmény-statisztikáiban?

Az egyes stratégiákat leíró statisztikák valódi pénzt tartalmazó számlákról származó tényleges kereskedési adatokon alapulnak. A teljesítményhozamok és a saját tőkébe való visszaesés statisztikák kiszámítása például a számlaérték alapján tehát mind a lezárt, mind a nyitott ügyletek figyelembe vételével történik. A statisztikák az előző kereskedési nap végi adatok alapján kerülnek kiszámításra. Felhívjuk a figyelmet, hogy a statisztikák múltbéli teljesítményt mutatnak, és nem feltétlenül jelzik előre a jövőbeni eredményeket.

Újrakezdhetek egy befektetést, miután leállítottam?

Ha úgy döntött, hogy leállít egy befektetést, újraaktiválhatja azt a platformon egyértelműen megjelölt "Újraindítás" gombbal. Meg kell erősítenie, hogy pénzügyi helyzete nem változott lényegesen a legutóbbi befektetése óta, és elegendő szabad pénzeszközének kell lennie a szükséges minimális tőkéhez.

Lezárhatok egyes pozíciókat a stratégiához kapcsolódó számlámon?

Amíg a befektetés aktív, az elkülönített befektetési számlán, az egyes pozíciók szintjén nem lehet csökkenteni vagy növelni a kockázati kitettséget.

A kereskedési stratégiába történő befektetést különálló befektetési ajánlatnak kell tekinteni. Ön vagy benne van, vagy nincs benne.

Látják a stratégiaszolgáltatók a befektetésemet, és kezelik a pénzemet?

Nem, nekik nincs hozzáférésük az Ön számlájához, és azt sem tudják, hogy mennyi befektető és mennyi tőke követi a stratégiájukat. A stratégiaszolgáltatók csakis a saját kereskedésükre és számláikra összpontosítanak.

Melyek a SaxoSelect rendszerrel kapcsolatos költségek?

A jutalékok és felárak megfelelnek a lakossági áraknak vagy jobbak azoknál. Továbbá a Saxo Bank szolgáltatási díjat és teljesítménydíjat számít fel egy standard csúcs (High Water Mark) alapján. Ezek díjakat a stratégia leíró oldala, valamint a befektetési jegy részletesen bemutatja (lásd még: „Hogyan történik a teljesítménydíj számítása?”).

Miért van szolgáltatási díj? Hogyan történik a felszámítása?

A szolgáltatási díj a Saxo Banknál a SaxoSelect szolgáltatás nyújtása során felmerült költségeket, például az IT karbantartást, a működési költségeket és kockázatot fedezi. A szolgáltatási díj mértéke évente 0,5%, terhelése pedig negyedévente történik. Napi alapon számítjuk fel az Ön befektetési számlájának minden egyes nap végi egyenlegére.

Hogyan történik a teljesítménydíj számítása?

A Saxo Bank az Ön befektetési számláján keletkezett realizált és nem realizált nettó nyereség 20%-át megtartja. A teljesítménydíj esetében az úgynevezett High Water Mark (előző csúcs) értéke érvényesül (lásd a "High Water Mark – hogyan működik?" című fejezetet). Ez a díj nem visszatéríthető, ha a stratégia pénz veszít későbbi időszakokban. Ha Ön több kereskedési stratégiába is befektetett, a teljesítménydíj számítása az egyes stratégiákhoz rendelt minden befektetési számlák tekintetében egymástól függetlenül történik.

Példa:

Egy ügyfél befektet 20 000 EUR-t április 1-én

A számla nyitóegyenlege 20 000 EUR.

Szolgáltatási díj = évi 0,5%, amely negyedévenként utólag fizetendő.

Teljesítménydíj = nettó nyereség 20%-a, negyedévente és a High Water Mark alapján fizetendő.

Induló High Water Mark

High Water Mark = számlaegyenleg április 1-én = 20 000 EUR

A szolgáltatási díj számítása naponta történik.

A napi szolgáltatási díj összeg kiszámításának alapja a következő képlet:

Napi végi számlaegyenleg * (szolgáltatási díj százalék / 365)

Az első napi díj számítása a következő: 20 000 * (0,005 / 365) = EUR 0,27

A példa egyszerűsítése kedvéért feltételezzük, hogy a számlaérték 20 000 EUR marad egész áprilisban (30 nap), és 21 000 EUR a negyedév többi részében (május és június = 61 nap)

Ezen egyszerű feltételezésekkel a negyedévre vonatkozóan felmerülő szolgáltatási díj számítása a következő:

(20000*(0,005*30/365)) + (21000*(0,005*61/365)) = EUR 25,76

A tényleges szám kissé változhat a kerekítés miatt.

A stratégia 1 000 EUR nyereséget termelt a negyedév végére

A számlaegyenleg 21 000 EUR a negyedéves időszak végén. Nyereség = 1 000 EUR

A teljesítménydíjat az időszak végén számítjuk

Mivel az aktuális számlaegyenleg a jelenlegi High Water Mark fölött található, a Saxo Bank A/S teljesítménydíjat számít fel.

A teljesítménydíj kiszámításának alapja a következő képlet:

(Nettó egyenleg – Felhalmozódott szolgáltatási díj) * Teljesítménydíj százalék

(1000 – 25,767) * 0,2 = 194,85 EUR

A nettó egyenleg értéke az időszak eleji számlaérték és az időszak végi számlaérték különbözete, a bejövő és kimenő pénzátutalásoktól megtisztítva.

Számla helyzete a negyedév végén (ügyfélszámla*):

Negyedév eleji számlaegyenleg

20,000

Eredménykimutatás

1,000

Záróegyenleg díjak felszámítása előtt

21,000

Szolgáltatási díj

(25.77)

Teljesítménydíj

(194.85)

Negyedév végi számlaegyenleg

20,779.38


*minden szám EUR-ban

A számlára vonatkozó új High Water Mark most már 21 000 EUR. Ez a referenciaérték a következő időszak teljesítménydíjának számításához.

High Water Mark – hogyan működik?

A csúcsérték (High Water Mark) az Ön befektetésének legmagasabb időszak végi (esetünkben negyedév végi) múltbéli értéke egy adott kereskedési stratégiában. A High Water Mark elv biztosítja, hogy Ön nem fizet kétszer díjat ugyanazért a teljesítményért.

High Water Mark

A fenti példában az 1. negyedévi hozamból (1 500 EUR), amelyre a teljesítménydíj alkalmazásra kerül, már levonták a szolgáltatási díjat, így a befektető csak a befektetési számlára terhelt minden egyéb díj és jutalék levonása után megmaradó teljesítmény után fizet díjat. A többlethozamot nem elérő időszakokra felszámított szolgáltatási díjak levonásra kerülnek azon időszakok teljesítményéből, amelyekben többlethozam keletkezett, még a teljesítménydíj kiszámítása előtt.

Terhelnek rám díjat, ha negyedévek között állítom le a befektetésemet?

Ha nem pontosan a díjtáblázat szerinti napon állítja le befektetését, akkor befektetési számlájára a vonatkozó díjak addig megszolgált összegét terheljük. A számításokhoz használt High Water Mark értékét a befektetés leállításának napján állítjuk be.

Hogyan történik egy kereskedési stratégia teljesítményének kiszámítása?

A kereskedési stratégiák teljesítményét idővel súlyozott százalékos teljesítményként számítjuk ki. Ez egy standard számítási módszer, amelyet a vagyonkezelési szakmában a befektetési portfóliók kezelőinek összehasonlítására használnak. A teljesítménynek mind a realizált, mind a nem realizált ügyletek alapját képezik, a finanszírozási műveletek hatásának kiszűrése után .