Conditions d'opérations sur contrats à terme

Voir les conditions de trading pour :

Ces contrats Futures sont disponibles depuis la plateforme SaxoTraderGo:

Liste et spécificités des contrats disponibles

NB : Les horaires donnés sont les horaires locaux.

Types d’ordres et traitement des ordres

Les ordres stop et stop limit sont disponibles en fonction de la place boursière sur laquelle le contrat est négocié. En cas de non prise en charge des ordres stop et stop limit par la place boursière, Saxo Banque offre la possibilité de les exécuter via des ordres stop synthétiques : votre ordre est alors déclenché si le titre sous-jacent est négocié pour au moins un lot.

Notez que tout ordre stop déclenché sur n'importe quelle place boursière de CME Group aura une validité d'un jour. L'ordre expirera s'il n'est pas exécuté avant la fin de la journée.

En cas d'exécution partielle d'ordres à cours limités, la fraction d'ordre non exécutée reste sur le marché comme ordre à cours limité et pourra être exécutée dans la limite de la durée de l'ordre.

Les ordres au marché peuvent être exécutés à différents niveaux, le prix versé sera égal au prix moyen pondéré du volume de toutes les exécutions.

Saxo Banque n'assure pas la remise physique des titres à l'échéance d'un contrat à terme. Aussi, nous vous conseillons de bien noter les dates d’échéance et de première notification (DPN) de tous les contrats à terme dans lesquels vous détenez des positions et de vous assurer de les avoir clôturés avant les dates requises, comme expliqué ci-dessous.

Pour certains contrats, il est possible que la DPN indiquée par Saxo Banque soit antérieure de plusieurs jours à la DPN fournie par la place boursière concernée. Nous vous conseillons toujours de vous reporter aux conditions de trading figurant sur le contrat sur la plateforme ainsi qu’au ticket d’opération pour voir les spécifications de chaque contrat avant tout investissement.

  • Si la date d’échéance est antérieure à la date de première notification (DPN) indiquée par Saxo, le contrat sera clôturé le jour de l’échéance.
  • Si la DPN indiquée par Saxo correspond ou est antérieure à la date d’échéance, le contrat sera clôturé le jour de bourse précédant ladite DPN.

Tout manquement à ces mesures entraînera la liquidation de la position par Saxo Banque pour votre compte à la première occasion et au taux du marché en vigueur. Tous les coûts, bénéfices ou pertes vous seront imputés.

Cliquez ici pour télécharger les spécifications du contrat à terme.

Conditions particulières

Les ordres au marché ne sont pas acceptés sur tous les contrats. Veuillez utiliser les ordres à cours limités pour atteindre la demande/l'offre.

Un ordre d’achat à cours limité ne peut être supérieur à l'offre actuelle, et un ordre de vente à cours limité ne peut être inférieur à la demande actuelle. Si l'ordre est passé à un moment où survient une fluctuation du marché, il sera susceptible d'être rejeté par la place boursière. Veuillez alors repasser l'ordre.

Les ordres stop sans déclenchement ne sont pas acceptés sur la plateforme. Le cours limite indiqué dans un ordre à plage de déclenchement ne peut dépasser le prix de déclenchement de trois pas de cotation. Si tel est le cas, la plateforme le présentera comme accepté. Veuillez cependant remarquer que si l'ordre atteint et/ou dépasse le prix de déclenchement, il ne sera pas exécuté. Auquel cas, l'ordre sera alors supprimé du système.

Contrat

DescriptionTicks
APSPI 200 Index Future4
BB90 Day New Zealand Bank Bill Futures2
IBASX 30 Day Interbank Cash Rate4
IR90 Day Bank Accepted Bills2
XT10 Year T-Bond4
YT3 Year T-Bond2

Pour les contrats Milling Wheat (blé), Corn (Maïs), Rapeseed (Colza) & Malting Barley (Orge de brasserie), Saxo Banque suit les règles de place boursière avec effet dans les 5 jours précédant l’expiration. Ainsi :

- Les positions courtes sur ces contrats peuvent être clôturées dans les cinq jours précédant la première date d’expiration, chaque jour à 16h00 CET.

- Toutes les positions ouvertes seront clôturées un jour avant la date d’expiration lorsque les règles s’appliquent.

Tout manquement à ces mesures entraînera la liquidation des positions par Saxo Banque à la première occasion et au taux du marché en vigueur. Tous les coûts, les bénéfices ou les pertes seront répercutés sur le compte du client.

Les clients sont invités à prendre contact avec Saxo Banque pour toute assistance ou explication supplémentaire quant à l'échéance des contrats à terme.

Une taxe sera prélevée pour toutes les Contrats Dérivés italiens dont l'actif sous-jacent est un instrument de capital émis par une compagnie italienne. 

La Taxe sur les Transactions Financières italiennes pour Contrats Dérivés est appliquée indépendamment de la localisation du client ou de la juridiction de la transaction. Ainsi, toute personne négociant des Contrats Dérivés italiens devra payer la Taxe sur les Transactions Financières pour acheter et vendre.


Valeur notionnelle de la transaction (Euros)
Produit0-2.5k2.5-5k5-10k10k-50k50-100k100-500k500-1,000kOver 1,000k
Futures et Options sur Indices0.003750.00750.0150.0750.150.751.53

Conformément au Règlement délégué (UE) 2017/2154 de la Commission du 22 septembre 2017 (le Règlement sur les compensations indirectes), Saxo Banque doit permettre à ses clients ayant accès à des contrats à terme négociés en bourse ou côtés sur des places boursières européennes de manière à choisir la façon dont leurs positions sont compensées.

Compte indirect collectif net

Actuellement, les options et contrats à terme sont, par défaut, compensés via un compte indirect collectif net détenant la couverture de marge et les positions des clients ainsi que la marge et les positions d’autres clients indirects.

Veuillez noter que, par défaut, Saxo Banque compensera les options négociées en bourse et les contrats à terme européens via une structure de compte indirect collectif net, sauf demande contraire des clients.

Compte indirect collectif brut

Le Règlement sur les compensations indirectes exige que nous proposions également un système de compensation reposant sur un compte indirect collectif brut. Avec ce système, les positions des clients sont détenues sur un compte ségrégué de la European Central Counterparty (CCP).

Pour obtenir davantage d’informations sur les accords de compensation, ainsi que sur les risques associés aux comptes indirects collectifs nets et aux comptes indirects collectifs bruts, cliquez ici.

Frais de configuration

Si les clients optent pour une compensation d’options négociées en bourse et de contrats à terme européens via un compte indirect collectif brut, Saxo Banque facturera les frais de configuration, de gestion et d’utilisation suivants :

  • des frais de configuration ponctuels de 1 500 EUR par place boursière
  • des frais de gestion mensuels (variables) par place boursière
  • 25 EUR par transfert de fonds vers ou depuis un compte indirect collectif brut. Veuillez noter que les structures de comptes indirects collectifs bruts requièrent un niveau de ségrégation élevé et qu’il n’est pas possible de regrouper des transferts.

Veuillez contacter Saxo Banque pour toute question.

Pour les contrats d’électricité à terme libellés en EUR, des prix différents s’appliquent. 

Ces commissions s’appliquent à chaque contrat et à chaque opération (achat, vente ou à l’expiration) et ne comprennent pas les frais de change qui sont listés dans les spécifications du contrat.

ContratPlace boursièreClassic(par lot, EUR)Platinum(par lot, EUR)VIP (par lot, EUR)
Nordic Electricity Base AV Month Future (ENOFUTBLM)NASDAQ_COM302010
Nordic Electricity Base Quarter Future (ENOFUTBLQ)NASDAQ_COM906030
Nordic Electricity Base Yearly Future (ENOFUTBLY)NASDAQ_COM360240120

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