Financement des positions

CFD sur indices

Les CFD sur indices étant des produits qui se traitent sur marge, vous financez vos transactions au travers d’un intérêt qui peut être soit créditeur soit débiteur. Lorsque vous conservez une position au-delà de la clôture du marché (17h00, heure de New York), les charges ou crédits suivants s’appliqueront :

  • Si vous conservez une position longue (à l’achat), votre compte sera débité d’un montant calculé comme suit :
    • Valeur nominale de la transaction * (taux d’intérêt de référence (LIBOR) + 2.50%) * (nombre de jours/360 ou nombre de jours/365)
  • Si vous conservez une position courte (à la vente), votre compte sera crédité d’un montant calculé comme suit :
    • Valeur nominale de la transaction * (taux d’intérêt de référence (LIBID) – 3.00%) * (nombre de jours/360 ou nombre de jours/365)

Notes :
a) Un plancher s'applique au taux interbancaire de référence, par exemple si le taux interbancaire est négatif il sera exclu du calcul de financement.
b) Si le taux de financement calculé sur une position courte (taux interbancaire (LIBID) – mark-down) est négatif, l'intérêt créditeur deviendra une charge de financement.

CFD sur actions

Les CFD sur actions étant des produits qui se traitent sur marge, vous financez vos transactions au travers d’un intérêt qui peut être soit créditeur soit débiteur. Lorsque vous conservez une position au-delà de la clôture du marché (17h00, heure de New York), les charges ou crédits suivants s’appliqueront :

  • Si vous conservez une position longue (à l’achat), votre compte sera débité d’un montant calculé sur la base de la valeur nominale de la transaction et du taux LIBOR qui s’applique sur la devise dans laquelle est coté le sous-jacent majoré d’un mark-up de 3,5% (multiplié par le nombre de jours/360 ou nombre de jours/365).
  • Si vous conservez une position courte (à la vente), votre compte sera crédité d’un montant calculé sur la base de la valeur nominale de la transaction et du taux LIBID qui s’applique sur la devise dans laquelle est coté le sous-jacent minoré d’un mark-down de 3% (multiplié par le nombre de jours/360 ou nombre de jours/365).

Les crédits / débits des frais de financement sont calculés à partir de la valeur nominale de vos positions sous-jacentes, ligne par ligne.

Notes :
a) Un plancher s'applique au taux interbancaire de référence, par exemple si le taux interbancaire est négatif il sera exclu du calcul de financement.
b) Si le taux de financement calculé sur une position courte (taux interbancaire (LIBID) – mark-down) est négatif, l'intérêt créditeur deviendra une charge de financement.

Place boursière Symbole Financement - positions longues (mark-up) Financement - positions short (mark-down)
Amérique du Nord
 NASDAQ
NASDAQ & NSC +3.50% -3.00%
 New York Stock Exchange
NYSE & ARCA +3.50% -3.00%
 NYSE MKT
AMEX +3.50% -3.00%
 Toronto Stock Exchange
TSE +3.50% -3.00%
Europe / Moyen-Orient / Afrique
 Athens Exchange
AT +3.50% -3.00%
 BME Spanish Exchanges
SIBE +3.50% -3.00%
 Budapest Stock Exchange
BUX +3.50% -3.00%
 Deutsche Börse (XETRA)
FSE +3.50% -3.00%
 Irish Stock Exchange
ISE +3.50% -3.00%
 London Stock Exchange
LSE_SETS +3.50% -3.00%
 London Stock Exchange (IOB)
LSE_INTL +3.50% -3.00%
 Milan Stock Exchange
MIL +3.50% -3.00%
 NASDAQ OMX Copenhagen
CSE 3.50% -3.00%
 NASDAQ OMX Helsinki
HSE +3.50% -3.00%
 NASDAQ OMX Stockholm
SSE +3.50% -3.00%
 NYSE Euronext Amsterdam (AEX)
AMS +3.50% -3.00%
 NYSE Euronext Brussels
BRU +3.50% -3.00%
 NYSE Euronext Lisbon
LISB +3.50% -3.00%
 NYSE Euronext Paris
PAR +3.50% -3.00%
 Oslo Stock Exchange
OSE +3.50% -3.00%
 Prague Stock Exchange
PRA +3.00% -5.00%
 SIX Swiss Exchange
SWX & VX +3.50% -3.00%
 Vienna Stock Exchange
VIE +3.50% -3.00%
 Warsaw Stock Exchange
WSE +3.50% -3.00%
Asie / Pacifique
 Johannesburg Stock Exchange
JSE +5.00% -3.50%
 Australian Securities Exchange
ASX +3.50% -3.00%
 Hong Kong Exchanges
HKEX +3.50% -3.00%
 Singapore Exchange
SGX-ST 3.50% -3.00%
 Tokyo Stock Exchange
TYO +3.50% -3.00%
Coût d'emprunt sur les positions short overnight en CFD sur actions

Un coût d’emprunt additionnel (borrowing cost) pourra être appliqué sur les positions vendeuses détenues au-delà de la clôture du marché. Ce coût d’emprunt dépend de la liquidité des actions et peut être nul s’il y a une liquidité élevée sur le titre. Le coût d’emprunt spécifique pour une action est indiqué comme le 'Taux d'emprunt' sous l'onglet 'Compte' > 'Conditions d'opération' > puis en sélectionnant 'CFD Actions' dans la liste 'Produit' sur les plateformes de trading.

Lorsque vous vendez un CFD,  le coût d’emprunt pour la détention d'une position en overnight est indiqué dans le ticket d'opération dans le champ 'Intérêt/jour'. Le taux d’emprunt sera fixé à l'ouverture de la position et sera facturé mensuellement. Il convient de noter que pour certains événements d’opérations sur titres, le taux d’emprunt sur la position courte peut être refixé au taux en cours sur le marché, à l’exécution de l’opération sur titre.

Si vous ouvrez une position et que vous la clôturez avant la fin de la journée de trading, aucun intérêt ne vous sera crédité ou débité.

Frais de portage à partir du 1er juillet 2017

A partir du 1 juillet 2017, les positions “overnight” sur les CFD avec échéance seront soumises à des frais de portage. Les frais de portage seront calculés sur la base du niveau de marge quotidien requis et seront appliqués aux positions détenues en « overnight ». Le taux de financement utilisé pour le calcul des frais de portage est basé sur le taux interbancaire de référence + un mark-up (150 points de base).

Frais de portage = Niveau de marge requis * Durée de détention * (Taux interbancaire de référence + Mark-up) / (365 ou 360 jours)

Avertissement sur les risques relatifs aux CFD

Un CFD est classé comme un produit rouge car il est considéré comme un produit de placement de grande complexité avec un niveau de risque élevé.

Les 3 codes couleurs (vert, jaune ou rouge) associés aux instruments financiers sont définis en fonction de leur complexité et de leurs risques.

Rouge : Produits d'investissement qui présentent un risque de perdre plus que le montant investi. La compréhension de ces produits est jugée complexe.

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