Financement

Les CFD sur indices étant des produits qui se traitent sur marge, vous financez vos transactions au travers d’un intérêt qui peut être soit créditeur soit débiteur. Lorsque vous conservez une position au-delà de la clôture du marché (17h00, heure de New York), les charges ou crédits suivants s’appliqueront :

  • Si vous conservez une position longue (à l’achat), votre compte sera débité d’un montant calculé comme suit :
    • Valeur nominale de la transaction * (taux d’intérêt de référence (LIBOR) + 2.50%) * (nombre de jours/360 ou nombre de jours/365)
  • Si vous conservez une position courte (à la vente), votre compte sera crédité d’un montant calculé comme suit :
    • Valeur nominale de la transaction * (taux d’intérêt de référence (LIBID) – 3.00%) * (nombre de jours/360 ou nombre de jours/365)

Notes :
a) Un plancher s'applique au taux interbancaire de référence, par exemple si le taux interbancaire est négatif il sera exclu du calcul de financement.
b) Si le taux de financement calculé sur une position courte (taux interbancaire (LIBID) – mark-down) est négatif, l'intérêt créditeur deviendra une charge de financement.

Les CFD sur actions étant des produits qui se traitent sur marge, vous financez vos transactions au travers d’un intérêt qui peut être soit créditeur soit débiteur. Lorsque vous conservez une position au-delà de la clôture du marché (17h00, heure de New York), les charges ou crédits suivants s’appliqueront :

  • Si vous conservez une position longue (à l’achat), votre compte sera débité d’un montant calculé sur la base de la valeur nominale de la transaction et du taux LIBOR qui s’applique sur la devise dans laquelle est coté le sous-jacent majoré d’un mark-up de 3,5% (multiplié par le nombre de jours/360 ou nombre de jours/365).
  • Si vous conservez une position courte (à la vente), votre compte sera crédité d’un montant calculé sur la base de la valeur nominale de la transaction et du taux LIBID qui s’applique sur la devise dans laquelle est coté le sous-jacent minoré d’un mark-down de 3% (multiplié par le nombre de jours/360 ou nombre de jours/365).

Les crédits / débits des frais de financement sont calculés à partir de la valeur nominale de vos positions sous-jacentes, ligne par ligne.

Notes :
a) Un plancher s'applique au taux interbancaire de référence, par exemple si le taux interbancaire est négatif il sera exclu du calcul de financement.
b) Si le taux de financement calculé sur une position courte (taux interbancaire (LIBID) – mark-down) est négatif, l'intérêt créditeur deviendra une charge de financement.

Place boursièreSymboleFinancement - positions longues (mark-up)Financement - positions short (mark-down)
Amérique du Nord
 NASDAQNASDAQ & NSC+3.50%-3.00%
 New York Stock ExchangeNYSE & ARCA+3.50%-3.00%
 NYSE MKTAMEX+3.50%-3.00%
 Toronto Stock ExchangeTSE+3.50%-3.00%
Europe / Moyen-Orient / Afrique
 Athens ExchangeAT+3.50%-3.00%
 BME Spanish ExchangesSIBE+3.50%-3.00%
 Budapest Stock ExchangeBUX+3.50%-3.00%
 Deutsche Börse (XETRA)FSE+3.50%-3.00%
 Irish Stock ExchangeISE+3.50%-3.00%
 London Stock ExchangeLSE_SETS+3.50%-3.00%
 London Stock Exchange (IOB)LSE_INTL+3.50%-3.00%
 Milan Stock ExchangeMIL+3.50%-3.00%
 NASDAQ OMX CopenhagenCSE3.50%-3.00%
 NASDAQ OMX HelsinkiHSE+3.50%-3.00%
 NASDAQ OMX StockholmSSE+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext Amsterdam (AEX)AMS+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext BrusselsBRU+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext LisbonLISB+3.50%-3.00%
 NYSE Euronext ParisPAR+3.50%-3.00%
 Oslo Stock ExchangeOSE+3.50%-3.00%
 Prague Stock ExchangePRA+3.00%-5.00%
 SIX Swiss ExchangeSWX & VX+3.50%-3.00%
 Vienna Stock ExchangeVIE+3.50%-3.00%
 Warsaw Stock ExchangeWSE+3.50%-3.00%
Asie / Pacifique
 Johannesburg Stock ExchangeJSE+5.00%-3.50%
 Australian Securities ExchangeASX+3.50%-3.00%
 Hong Kong ExchangesHKEX+3.50%-3.00%
 Singapore ExchangeSGX-ST3.50%-3.00%
 Tokyo Stock ExchangeTYO+3.50%-3.00%

Un coût d’emprunt additionnel (borrowing cost) pourra être appliqué sur les positions vendeuses détenues au-delà de la clôture du marché. Ce coût d’emprunt dépend de la liquidité des actions et peut être nul s’il y a une liquidité élevée sur le titre. Le coût d’emprunt spécifique pour une action est indiqué comme le 'Taux d'emprunt' sous l'onglet 'Compte' > 'Conditions d'opération' > puis en sélectionnant 'CFD Actions' dans la liste 'Produit' sur les plateformes de trading.

Lorsque vous vendez un CFD,  le coût d’emprunt pour la détention d'une position en overnight est indiqué dans le ticket d'opération dans le champ 'Intérêt/jour'. Le taux d’emprunt sera fixé à l'ouverture de la position et sera facturé mensuellement. Il convient de noter que pour certains événements d’opérations sur titres, le taux d’emprunt sur la position courte peut être refixé au taux en cours sur le marché, à l’exécution de l’opération sur titre.

Si vous ouvrez une position et que vous la clôturez avant la fin de la journée de trading, aucun intérêt ne vous sera crédité ou débité.

Les positions “overnight” sur les CFD avec échéance sont soumises à des frais de portage. Les frais de portage sont calculés sur la base du niveau de marge quotidien requis et sont appliqués aux positions détenues en « overnight ». Le taux de financement utilisé pour le calcul des frais de portage est basé sur le taux interbancaire de référence + un mark-up (150 points de base).

Frais de portage = Niveau de marge requis * Durée de détention * (Taux interbancaire de référence + Mark-up) / (365 ou 360 jours)

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Avertissement sur les risques relatifs aux CFD

Un CFD est classé comme un produit rouge, car il est considéré comme un produit de placement de grande complexité et à risque élevé.

Les banques danoises doivent classer les produits d’investissement offerts aux clients privés en fonction de la complexité et des risques présentés par le produit : vert, jaune ou rouge. Pour en savoir plus, cliquez ici