Limitez vos risques de perte grâce aux ordres stop

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Saxo Group

Résumé:  Il est essentiel de déterminer une stratégie d'investissement pour gérer les risques de son portefeuille. En utilisant les ordres stop ou à seuil de déclenchement, vous pouvez limiter les pertes sur les titres qui effectuent des mouvements défavorables et ainsi protéger vos positions.


Qu’est-ce qu’un ordre stop ? 

Le but d’un ordre stop est de limiter les pertes d’un investisseur sur une position donnée. Plus souvent utilisé à la vente, l'ordre stop consiste à placer un niveau d'exécution sous le cours actuel, à partir duquel un ordre au marché se déclenchera en cas de retournement de tendance.Par exemple, définir un ordre stop à seuil à 5% en dessous du prix auquel vous avez acheté l’action peut limiter vos pertes potentielles à 5%. Supposons que vous veniez d’acheter l’action X à 100€ par action et que vous saisissiez un ordre stop à 5% (95€). Si l’action tombe à 95€, l’ordre stop est transmis au marché en tant qu’un ordre au marché et vous vendez cette action avec une perte de 5% minimum (5€ par titre).

Ce type d'ordre peut également être utilisé à l'achat.

Quels sont les avantages de la mise en place d’un stop ?

Le principal avantage d’un ordre stop est de pouvoir maitriser et limiter votre perte sur les positions longues (achats) et les positions courtes (ventes à découvert).

Il n’y a aucun frais supplémentaire lorsque vous passez un ordre stop. Vous paierez seulement la commission habituelle si l’ordre est exécuté.

Utiliser des stratégies de stop pour déterminer son niveau de perte

Il existe de nombreuses méthodes pour déterminer le niveau de perte qui vous corresponde. Il est nécessaire d’en tester quelques-unes afin de trouver celle qui convient à votre stratégie et à votre appétit pour le risque.

Le principe des 2 %

L’une des méthodes de stop les plus utilisées est la règle des 2%, qui consiste à ne jamais exposer plus de 2% de votre capital au risque. Si vous tradez avec 50 000€ par exemple, l’utilisation d’un stop de 2% signifie que vous pourriez risquer jusqu’à 1 000€ sur une transaction donnée. Bien que le principe des 2% soit très courante, vous pouvez choisir un autre niveau adapté à votre stratégie (1% par exemple).

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