Kunsten at sammensætte en portefølje

Mutual funds

Saxo Bank

Alene mængden af aktiver, der udbydes på finansmarkederne i vore dage, kan gøre det overvældende at skulle sammensætte en portefølje.
 
Diversificering har altid været grundsætningen for klog investering – lægger man alle sine æg i én kurv, risikerer man at miste dem alle. Men at sprede sin kapital på flere aktivklasser og på forskellige individuelle instrumenter inden for hver aktivklasse er en gennemprøvet investeringsstrategi.

Kend dig selv
Det er nemt at beslutte sig for at diversificere. Det er straks sværere at vælge mellem aktivkategorierne og mere specifikt den vægt (eller procentdel af den samlede kurv), man vil give hver enkelt. Noget af det første, du bør gøre, er at foretage en ærlig vurdering af dig selv. Vurderingen skal omfatte følgende tre punkter:

(A) Din økonomiske robusthed – hvor stor en procentdel af din kapital kan du tåle at tabe (også midlertidigt), hvis udviklingen går dig imod? 

(B) Hvor vigtigt er det for dig at føle dig tryg? Er du indstillet på at acceptere et lavere afkast til gengæld for den relative sikkerhed og pålidelighed, statsobligationer giver? Eller har du ikke noget imod at ofre den sikkerhed for potentielt at opnå et langt større afkast på en mere volatil aktivklasse, som for eksempel erhvervsobligationer fra nye vækstmarkeder?

(C) Endelig skal du overveje din investeringshorisont. Det omfatter hvilke instrumenter, du ønsker, hvilke instrumenter du ønsker at beholde længe, og hvilke du gerne vil tilpasse i forhold til udviklingen på markederne.

Undersøg tingene grundigt
De fleste investorer går ubevidst efter det kendte, og for mange betyder det aktier i de selskaber og brands, som de læser om hver dag på erhvervssiderne. Men det er altid en god idé at sætte sig mere grundigt ind i, hvordan instrumenter, man ikke er fortrolig med, fungerer. Det gælder, uanset om de er fra fjerne markeder eller er af en type, man ikke tidligere har overvejet. Undersøg, undersøg og undersøg igen! 

Læs selskabets regnskab og udsigterne for selskabet, og læs også analytikeres vurderinger af både selskabet og den sektor, selskabet opererer i. 

Følg med i både finansnyheder og politik generelt, så du ved, hvornår der træffes politiske beslutninger, der kan påvirke dine investeringer. For eksempel kan nyheden om, at en regering vil arbejde på at fremme grøn energi, være positiv for selskaber, der arbejder i sektoren for vedvarende energi. Der bør du samtidig holde øje med selskaber, der arbejder med forældede eller uegnede teknologier.

Forvent det uventede
Pludselige, uforudsigelige og somme tider voldsomme begivenheder er en iboende del af både menneskers liv og investeringsprocessen. Et klassisk eksempel er jordskælvet i Kobe i januar 1995, som kostede tusinder af mennesker livet og forårsagede skader på bygninger og infrastruktur i en størrelsesorden på 200 mia. dollar. Jordskælvet fik Japans Nikkei 225-indeks til at styrtdykke med 7,6 % og førte i sidste ende til den berømte britiske Barings Banks krak.

Hvis der er noget, der understreger værdien af diversificering på tværs af geografi og aktivklasser og af at afdække sin risiko via forskelligartethed, er det den historie. Alle de investorer, der tilbage i begyndelsen af 1995 var overeksponeret til japanske aktiver, befandt sig i en svær position dagen efter jordskælvet. De investorer, der løbende havde tilpasset deres porteføljer og diversificeret og risikoafdækket dem, klarede situationen langt bedre.

Ansvarsfraskrivelse

Saxo Bank Group leverer hver især "execution-only"-service samt adgang til Analysis, som giver en person mulighed for at se og/eller bruge det indhold, der er tilgængeligt på eller via websitet. Dette indhold er ikke beregnet til og ændrer eller videreudvikler ikke denne execution-only-service. En sådan adgang og brug er til hver en tid underlagt (i) vilkårene; (ii) den generelle ansvarsfraskrivelse; (iii) risikoadvarslen; (iv) spillereglerne og (v) notitser, der gælder for Saxo News & Research og/eller dets indhold ud over (hvor det er relevant) de vilkår, der beskytter brugen af links på websitet tilhørende et medlem af Saxo Bank-koncernen, hvormed der gives adgang til Saxo News & Research. Dette indhold stilles således ikke til rådighed som andet end information. Det er i særdeleshed ikke tiltænkt, at der skal ydes rådgivning, eller at oplysningerne følges uden anden baggrundsinformation eller støttes af nogen enhed i Saxo Bank-koncernen. Oplysningerne skal heller ikke opfattes som en opfordring eller incitament til at sælge eller købe finansielle instrumenter. Alle handler eller investeringer, som du foretager, skal være et resultat af dine egne uopfordrede, informerede og uafhængige beslutning. Som sådan er der ingen enheder i Saxo Bank-koncernen, der har været eller er erstatningspligtige for nogen tab, du måtte lide som følge af nogen investeringsbeslutning, som du foretager på baggrund af oplysninger, der er tilgængelige på Saxo News & Research, eller som følge af brugen af Saxo News & Research. Ordrer, der afgives, og handler, der effektueres, betragtes som værende givet eller effektueret for kundens regning, hvor enheden i Saxo Bank-koncernen agerer i den jurisdiktion, som kunden har bopæl i, og/eller som kunden har åbnet og vedligeholder sin handelskonto i. Saxo News & Research indeholder ikke (og skal ikke opfattes som indeholdende) finansiel, investeringsrelateret, skattemæssig eller handelsrelateret rådgivning eller rådgivning af nogen art, der tilbydes, anbefales eller støttes af Saxo Bank-koncernen, og skal ikke opfattes som en optegnelse af vores handelskurser eller som et tilbud, et incitament eller en opfordring til at tegne abonnement på eller sælge eller købe nogen finansielle instrumenter. I det omfang indhold bliver opfattet som investeringsanalyse, skal du notere og acceptere, at indholdet ikke er beregnet til og ikke er udarbejdet i overensstemmelse med lovkrav, der er udfærdiget til fremme af investeringsanalysers uafhængighed, og ikke som sådan betragtes som markedsføringsmæssig i henhold til den relevante lovgivning.

Læs vores ansvarsfraskrivelser:
Meddelelse om ikke-uafhængig investeringsanalyse (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Fuld ansvarsfraskrivelse (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Fuld ansvarsfraskrivelse (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)

Handel og investering indebærer risici
Alle handler indebærer en risiko. Læs mere. For at hjælpe dig med at forstå risiciene har vi samlet nogle dokumenter med central investorinformation (KID'er), der viser risici og afkast for hvert enkelt produkt. Yderligere KID'er er tilgængelige på vores handelsplatform. Læs mere

Dette website er tilgængeligt fra ethvert sted i verden, men indholdet på websitet er relateret til Saxo Bank A/S og er ikke specifik for nogen enhed i Saxo Bank gruppen. Alle kunder vil indgå i et kundeforhold med Saxo Bank A/S underlagt dansk lovgivning.