Informace o marži

Prohlédněte si naše maržové požadavky a další informace související s obchodováním na marži u Saxo

Profesionální sazby marží najdete v informacích o marži pro profesionály.

Počáteční marže a udržovací marže jsou navrženy tak, aby vás chránily před nepříznivými tržními podmínkami vytvořením rezervy mezi vaší obchodní kapacitou a úrovní marže pro uzavření pokynů.

  1. Počáteční marže: Jde o kontrolu marže před zahájením obchodování během zadávání pokynu. Při otevření nové pozice musí být na účtu k dispozici dostatečný maržový kolaterál, aby byl splněn požadavek na počáteční marži pro celé maržové portfolio.
  2. Udržovací marže: Probíhá nepřetržitá kontrola marže. Na účtu musí být udržována minimální finanční částka nebo schválený maržový kolaterál, aby bylo možné držet otevřené pozice. Udržovací marže se používá k výpočtu využití marže. K stop-outu (uzavření pozic) dojde, jakmile přestanete splňovat požadavek na udržovací marži.

Další informace o počáteční a udržovací marži získáte zde.

Požadavek na marži u Forex opcí se počítá na měnový pár (k zajištění shody s koncepcí odstupňovaného účtování marže, stejně jako u Forex spotů a forwardů) a na datum splatnosti. V každém měnovém páru existuje horní limit požadavku na marži, který je nejvyšší možnou expozicí v rámci Forex opcí a pozic Forex spotů a forwardů, násobený převládajícím spotovým požadavkem na marži. Tento výpočet bere v úvahu také potenciální započtení mezi Forex opcemi a pozicemi Forex spotů a forwardů.

U strategií s omezeným rizikem, jako je například spread short call, se požadavek na marži pro portfolio Forex opcí vypočítá jako maximální budoucí ztráta.

U strategií s neomezeným rizikem, jako jsou například nekryté krátké opce, se požadavek na marži vypočítá jako nominální částka vynásobená převládajícím spotovým požadavkem na marži.

Pro výpočet marže Forex opcí jsou k dispozici odstupňované sazby marže, pokud se sazba marže klienta řídí převládajícím Forex spotovým požadavkem na marži, a nikoli maximální budoucí ztrátou. Převládající Forex spotové úrovně marže jsou odstupňované na základě nominálních částek v USD; čím vyšší je nominální částka, tím je potenciálně vyšší sazba marže. Odstupňovaný požadavek na marži se počítá na každý měnový pár. Při výpočtu marže u Forex opcí je převládajícím spotovým požadavkem na marži v každém měnovém páru odstupňovaná nebo kombinovaná sazba marže, která je určena na základě nejvyšší potenciální expozice v rámci všech Forex opcí a pozic Forex spotů a forwardů.

Příklad 1: Spread short call nebo strategie s omezeným rizikem

Prodáváte call spread na 10 milionů USDCAD s realizační cenou 1,41 a 1,42. 
Aktuální spotová sazba je 1,40. 
Požadavek na marži bude maximální budoucí ztráta ve výši 71 429 USD (10 milionů × (1,42 − 1,41) = 100 000 CAD / USD za 1,40).

Příklad 2: Neomezené riziko pohybu dolů

Prodáváte put opci na 10 milionů USDCAD. Platí neomezené riziko pohybu dolů. Požadavek na marži se proto vypočítá jako nominální částka vynásobená převládajícím spotovým požadavkem na marži.

Převládající spotovou sazbu marže určuje potenciální expozice, což je 10 milionů USD. 
Převládající spotovou sazbu tak představuje kombinovaná sazba marže v hodnotě 2,2 % ((1 % × 3 miliony USD + 2 % × 2 miliony USD + 3 % × 5 milionů USD) / 10 milionů). 
Požadavek na marži je tedy 220 000 USD (2,2 % × 10 milionů USD).

Další příklady najdete zde.

Výpočet marže Forex opcí neplatí pro touch opce, ale otevřené pozice budou mít vliv na částku dostupnou pro obchodování s marží uvedenou v přehledu účtu.

Pokud tedy držíte maržové pozice v účtu, zvýší se využití marže při přidání pozic touch opcí.

Poznámka: Před otevřením pozice proběhne předběžná kontrola, aby se zabránilo nechtěnému otevření pozice touch opce, která zvýší využití marže nad 100 %.

Sazby kolaterálu pro maržové obchodování
(Jen profesionální klienti)

Saxo Bank umožňuje, aby se podíl investice v některých akciích a ETF fondech používal jako kolaterál pro aktivity obchodování na marži. Hodnota kolaterálu pozice akcií nebo ETF fondů závisí na hodnocení jednotlivých akcií nebo ETF – viz převodní tabulka níže.

Hodnocení
1
2
3
4
5
6
Hodnota kolaterálu pozice
75 %
50 %
50 %
25 %
0 %
0 %

Příklad: 75 % hodnoty pozice v akciích nebo ETF s hodnocením 1 lze použít jako kolaterál (namísto hotovosti) k obchodování maržových produktů, jako jsou forex, CFD, futures a opce. Upozorňujeme, že si Saxo Bank vyhrazuje právo snížit nebo odebrat použití investic do akcií nebo ETF jako kolaterálu pro velké pozice nebo akciová portfolia vykazující velmi vysoké riziko.

Úplný seznam dostupných akcií, hodnocení a hodnot kolaterálu získáte kliknutím zde.

Úplný seznam dostupných ETF fondů, hodnocení a hodnot kolaterálu získáte kliknutím zde.

Saxo Bank umožňuje, aby se podíl investice v některých dluhopisech používal jako kolaterál pro aktivity obchodování na marži.

Hodnota kolaterálu dluhopisové pozice závisí na hodnocení jednotlivých dluhopisů, jak je uvedeno níže:

Definice hodnocení*Procento kolaterálu
Nejvyšší hodnocení (AAA)95 %
Velmi vysoká kvalita (AA)90 %
Vysoká kvalita (A)80 %

 

* interní hodnocení Saxo Bank

Příklad: 80 % tržní hodnoty dluhopisové pozice s hodnocením A lze použít jako kolaterál (namísto hotovosti) k obchodování maržových produktů, jako jsou forex a CFD nebo futures a opce.

Upozorňujeme, že Saxo bank si vyhrazuje právo snížit nebo zrušit použití dluhopisových pozic jako kolaterálu.

Chcete-li získat další materiály nebo požádat o rating a zpracování kolaterálu pro konkrétní nebo potenciální dluhopisovou pozici, odešlete e-mail na fixedincome@saxobank.com nebo se obraťte na vašeho relationship manažera.

Jste připraveni začít?

Vyplnění žádosti o účet trvá zhruba 5 minut

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Česká republika

Seznamte se s riziky
Obchodování je vždy spojeno s rizikem. Abychom vám pomohli pochopit související rizika, sestavili jsme pro vás sérii dokumentů s klíčovými informacemi (KID), které zdůrazňují rizika a výhody související s jednotlivými produkty. Další dokumenty s klíčovými informacemi jsou k dispozici na naší obchodní platformě. Více informací

Tato webová stránka je přístupná kdekoliv na světě, nicméně informace uvedené na stránkách se vztahují k Saxo Bank A/S a nejsou specifické pro konkrétní entitu Saxo Bank Group. Všichni klienti budou přímo v kontaktu se Saxo Bank A/S a všechny klientské smlouvy budou uzavřeny se Saxo Bank A/S, a proto se budou řídit dánským právem.