عرض قائمة الأسعار والشروط

Forex Options Margin Policy

Vanilla Options

The margin requirement on FX options is calculated per currency pair, (ensuring alignment with the concept of tiered margins as per FX spot and forwards) and per maturity date. In each currency pair, there is an upper limitation to the margin requirement that is the highest potential exposure across the FX options and FX spot and forward positions, multiplied by the prevailing spot margin requirement. This calculation also takes into account potential netting between FX options and FX spot and forward positions.

On limited risk strategies, e.g. a short call spread, the margin requirement on an FX options portfolio is calculated as the maximum future loss.

On unlimited risk strategies, e.g. naked short options, the margin requirement is calculated as the notional amount multiplied by the prevailing spot margin requirement.

Tiered margin rates are applicable to the FX options margin calculation when a client's margin requirement is driven by the prevailing FX spot margin requirement, and not the maximum future loss. The prevailing FX spot margin levels are tiered based on USD notional amounts; the higher the notional amount potentially the higher the margin rate. The tiered margin requirement is calculated per currency pair. In the FX options margin calculation, the prevailing spot margin requirement in each currency pair is the tiered, or blended, margin rate determined on the basis of the highest potential exposure across the FX options and FX spot and forward positions.

Example 1: Short Call Spread or Limited Risk strategy

You sell a call spread on 10M USDCAD at strikes 1.41 and 1.42. 
The current spot rate is 1.40. 
The margin requirement will be the maximum future loss of 71,429 USD (10M x (1.42 – 1.41) = 100,000 CAD / USD @ 1.40).

Example 2: Unlimited Downside Risk

You sell a 10M USDCAD put option. You have an unlimited downside risk. The margin requirement is therefore calculated as the notional amount multiplied by the prevailing spot margin requirement.

The prevailing spot margin rate is determined by the highest potential exposure, which is 10M USD. 
Thus, the prevailing spot rate is the blended margin rate of 2.2% ((1% x 3M USD + 2% x 2M USD + 3% x 5M USD) / 10M). 
The margin requirement is therefore 220,000 USD (2.2% x 10M USD).

For additional examples click here.

View FX Margin Policy.


The FX option margin calculation does not apply to Touch options, however open positions will affect the amount you have 'Available for Margin Trading' as displayed in the Account Summary.

Therefore, if margin positions are held on the account, the 'Margin Utilisation' will increase when adding Touch option positions.

Note. Before opening the position a pre-check will be done to ensure that you cannot accidentally open a Touch option position that will move the Margin Utilisation above 100%.

risk-icon--red

تحذير بشأن مخاطر خيارات الفوركس

يُصنف الخيار على أنه منتج أحمر حيث يعتبر منتجًا استثماريًا ذا درجة عالية من التعقيد والمخاطرة العالية.

بشرائك خيارات العملات الأجنبية، قد تصل خسائرك إلى مبلغ التأمين الذي دفعته للخيار، بالإضافة إلى أي رسوم أو رسوم تحويل قابلة للتطبيق، وذلك إن لم يحقق الخيار سعر تنفيذ عقد الخيار في تاريخ الانتهاء

تعمل بعض أسواق الخيارات على أساس الهامش، حيث لا يدفع المشترون قيمة التأمين على خيارهم بالكامل في الوقت الذي قاموا فيه بشرائه. وفي هذه الحالة، قد يُطلب منك في وقت لاحق دفع هامش على الخيار قد يصل إلى مستوى تأمينك. وإذا عجزت عن دفع الهامش حسب الاقتضاء، فقد يتم إغلاق مركزك أو تصفيته.

إذا فتحت مركز خيار ببيع عقد خيار إلى شار خيار، فإن المخاطر ستكون أعلى بكثير من شراء خيار. وقد تتحمل مسؤولية الهامش للاحتفاظ بمركزك وقد تتكبد خسارة تتجاوز التأمين الذي تم استلامه.

إذا فتحت مركز خيار ببيع عقد خيار إلى شار خيار، فأنت توافق على الالتزام قانونياً بشراء أو بيع الأصل ذي العلاقة في حالة تنفيذ عقد الخيار ضدك، غير أن سعر السوق تجاوز سعر التنفيذ. إذا كنت تمتلك بالفعل الأصل ذا العلاقة والذي تعاقدت على بيعه، فستكون مخاطرتك محدودة.

وإذا كنت لا تمتلك الأصل ذا العلاقة، فقد تكون مخاطرتك غير محدودة. يجب على الأشخاص ذوي الخبرة فقط التفكير في وضع خيارات غير مغطاة وذلك بعد الحصول على التفاصيل الكاملة للشروط المطبقة واحتمال التعرض للمخاطر.

يُطلب من المصارف الدنماركية تصنيف المنتجات الاستثمارية المقدمة لعملاء التجزئة حسب درجة تعقيد المنتج ومخاطره على النحو التالي: منتج أخضر أو أصفر أو أحمر. لمزيد من المعلومات اضغط هنا 

Saxo Bank A/S - Representative Office
Boulevard Plaza - Tower 1
30th floor, office 3002
Dubai Downtown, Burj Khalifa area
Dubai
الإمارات العربية المتحدة

الشرق الأوسط

ساكسو بنك ايه/اس هو كيان مرخص من هيئة الخدمات المالية الدنماركية ويزاول نشاطه في دولة الإمارات العربية المتحدة بموجب رخصة مكتب تمثيلي صادرة عن مصرف الإمارات المركزي.

يتولى ساكسو بنك ايه/اس بتقديم المحتوى والمواد المنشورة على هذا الموقع والمواقع المرتبطة به. تقع على عاتق المتلقي مسؤولية التحقق من الامتثال مع جميع القوانين أو اللوائح المحلية الخاضع لها.

يتولى المكتب التمثيلي لساكسو بنك ايه/اس في دولة الإمارات الترويج لمنتجات ومنصات التداول المقدمة من ساكسو بنك ايه/اس.